2018年度全國會計(jì)專業(yè)技術(shù)資格考試輔導(dǎo)教材《財務(wù)管理》答疑（二）

1.請問教材第239頁的表8-7中，在最后一項(xiàng)“年固定成本”對應(yīng)的數(shù)值中，新產(chǎn)品A對應(yīng)的值是否應(yīng)改為80 000？新產(chǎn)品B對應(yīng)的值是否應(yīng)改為90 000？

答：教材第239頁【例8-10】中，如果公司只生產(chǎn)原有產(chǎn)品，則固定成本為80 000元。如投產(chǎn)A產(chǎn)品，無需增加輔助生產(chǎn)設(shè)備，A產(chǎn)品固定成本為零，企業(yè)全部固定成本仍為80 000元。如投產(chǎn)B產(chǎn)品，需增加額外的輔助生產(chǎn)設(shè)備，B產(chǎn)品固定成本為10 000元，企業(yè)全部固定成本仍為90 000元。

2.教材第149頁“三、年金凈流量”的第一段中，對現(xiàn)金凈流量總額的總現(xiàn)值進(jìn)行了論述。請問“現(xiàn)金凈流量總現(xiàn)值”能否理解為就是“NPV”？

答：年金凈流量=現(xiàn)金凈流量總現(xiàn)值/年金現(xiàn)值系數(shù)。這里的現(xiàn)金凈流量總現(xiàn)值就是凈現(xiàn)值（NPV）；其等于未來現(xiàn)金凈流量現(xiàn)值減去原始投資額現(xiàn)值。

3.教材第57頁的第22行中寫有：“對于可避免項(xiàng)目……盡量控制可避免項(xiàng)目納入預(yù)算當(dāng)中”。請問這句話應(yīng)如何理解？是讓該項(xiàng)目納入預(yù)算，還是該項(xiàng)目不納入預(yù)算？

答：采用零基預(yù)算法編制預(yù)算時，需將費(fèi)用劃分為不可避免費(fèi)用項(xiàng)目和可避免費(fèi)用項(xiàng)目。對于前者，必須納入預(yù)算，保證資金供應(yīng)。對于后者，則需逐項(xiàng)進(jìn)行成本與效益分析，對于投入產(chǎn)出效果好的項(xiàng)目，應(yīng)當(dāng)納入預(yù)算費(fèi)用預(yù)算，合理安排資金；對于投入產(chǎn)出效果差的項(xiàng)目，應(yīng)當(dāng)從預(yù)算中予以剔除。

4.教材第127頁的表5-7的最后一行中，計(jì)算了財務(wù)杠桿系數(shù)。請問其中的 A公司1.000、B公司1.176、C公司1.370 是如何算出來的？

答：教材第127頁【例5-14】中，A、B、C三個公司的息稅前利潤增長率均為50%，而普通股盈余增長率分別為50%、58.82%、68.49%。

5.教材103頁“（二）留存收益籌資途徑”下的“1、提取盈余公積金”一段的最后一句：“盈余公積不得用于對外分配”是否與會計(jì)實(shí)務(wù)不符？

答：《中華人民共和國公司法》第一百六十八條規(guī)定“公司的公積金用于彌補(bǔ)公司的虧損、擴(kuò)大公司生產(chǎn)經(jīng)營或者轉(zhuǎn)為增加公司資本。但是，資本公積金不得用于彌補(bǔ)公司的虧損。法定公積金轉(zhuǎn)為資本時，所留存的該項(xiàng)公積金不得少于轉(zhuǎn)增前公司注冊資本的百分之二十五”。設(shè)立盈余公積金制度的本意就是要通過限制利潤分配，以增加公司的經(jīng)營積累，增強(qiáng)公司的抗風(fēng)險能力和發(fā)展后勁。因此，盈余公積不得用于對外分配。

6.教材第297頁（三）企業(yè)所得稅納稅籌劃案例解析中，【例9-19】（1）中計(jì)算所得稅時，為何要減“15.3”？這是將增值稅作為成本進(jìn)行了扣除。但“15.3”應(yīng)該是增值稅，屬于轉(zhuǎn)嫁消費(fèi)者的價外稅，在計(jì)算所得稅時應(yīng)該是不減的。同理，下面（2）和（3）中計(jì)算所得稅時，也同樣減去了對應(yīng)的增值稅。求解。

答：教材第297頁【例9-19】中130元是不含增值稅的售價，增值稅屬于價外稅,不應(yīng)該在計(jì)算所得稅時扣除。
集團(tuán)生產(chǎn)并直接銷售時, 所得稅應(yīng)為：（130-40-20-10-1.53)×25%×100=1461.75（萬元）。
集團(tuán)生產(chǎn)半成品并出售給子公司時, 集團(tuán)涉稅, 所得稅：（70-40-20-0.51)×25%×100=237.25（萬元）。
C公司涉稅, 所得稅：（130-70-10-1.02)×15%×100=734.7（萬元）。
方案前后增值稅及附加稅費(fèi)保持不變，但所得稅下降（1461.75-237.25-734.7）=489.8（萬元）。

7.教材第146頁的表6-2中，第五年的銷售收入“100 000”元是否應(yīng)為“1 000 000”元？

答：根據(jù)【例6-2】給定的條件，甲方案預(yù)計(jì)年銷售收入為1 000 000元。因此，第五年的銷售收入“100 000”元應(yīng)更改為“1 000 000”元。